Funambulus palmarum, comumente conhecido como esquilo-de-palmeira-indiano, é nativo do subcontinente indiano. Sua distribuição inclui principalmente a Índia e o Sri Lanka, com ocorrências também relatadas em Bangladesh e Nepal.

O esquilo-de-palmeira-indiano é tipicamente encontrado em uma variedade de habitats, incluindo regiões tropicais e subtropicais. Ele prospera em ambientes com abundante cobertura de árvores, como florestas decíduas e perenes, jardins urbanos e plantações. O clima nessas regiões é geralmente quente com estações úmidas e secas distintas.

Funambulus palmarum ocupa um nicho arbóreo, sendo frequentemente encontrado em árvores e arbustos onde pode forragear por alimento. É altamente adaptável, capaz de viver em áreas urbanas onde utiliza parques e jardins. A espécie se alimenta principalmente de frutas, nozes, sementes e ocasionalmente insetos. Sua adaptabilidade a paisagens alteradas pelo homem permitiu que prosperasse em áreas com densas populações humanas.