Hyphessobrycon amandae, comumente conhecido como Tetra Fogo, é nativo da América do Sul, encontrado especificamente na região central do Brasil. Está predominantemente localizado na bacia do Rio Araguaia, que faz parte do maior sistema do Rio Tocantins.

O Tetra Fogo habita tipicamente corpos de água doce de movimento lento, incluindo pequenos riachos, afluentes e lagoas. As condições ambientais desses habitats são caracterizadas por climas tropicais quentes, com temperaturas de água variando de 23°C a 28°C. A água é frequentemente macia e ácida, com um pH variando de 5,5 a 7,0. O habitat é geralmente sombreado por vegetação densa, que fornece cobertura e contribui para as águas ricas em taninos com coloração de chá.

Hyphessobrycon amandae ocupa um nicho como um pequeno peixe de cardume que se alimenta principalmente de pequenos invertebrados, algas e detritos vegetais. Sua coloração brilhante fornece alguma camuflagem entre a luz dappled e a serapilheira de seu ambiente nativo. A espécie é adaptada para prosperar em ambientes com vegetação rica, que oferece tanto fontes de alimento quanto proteção contra predadores. Devido ao seu pequeno tamanho e natureza pacífica, eles são uma parte importante do ecossistema aquático, contribuindo para o equilíbrio da teia alimentar.