Macropinna microstoma, comumente conhecido como peixe olhos-de-barril, é nativo das águas profundas do Oceano Pacífico. Sua distribuição inclui as regiões temperadas e tropicais do Pacífico, particularmente ao largo das costas da Califórnia e Baja California nos Estados Unidos, bem como outras áreas dentro do Oceano Pacífico Norte e Central.

Esta espécie habita a zona mesopelágica do oceano, comumente conhecida como 'zona crepuscular', em profundidades que variam de 120 a 760 metros. O ambiente é caracterizado por condições de baixa luminosidade, temperaturas frias e alta pressão. A temperatura da água nesta zona normalmente varia de 4 a 5 graus Celsius.

Macropinna microstoma ocupa um nicho ecológico especializado onde se alimenta principalmente de zooplâncton e pequenas águas-vivas. A cabeça transparente do peixe e os olhos tubulares voltados para cima são adaptações que lhe permitem detectar melhor as presas e navegar no ambiente com pouca iluminação. Esta adaptação única ajuda a captar a luz de cima e ver silhuetas de itens de presa. O peixe olhos-de-barril é uma parte importante da teia alimentar do mar profundo, contribuindo para a biodiversidade da zona mesopelágica.