O gênero Physignathus, comumente conhecido como dragões d'água, é nativo do Sudeste Asiático e da Austrália. A espécie mais conhecida, o dragão d'água chinês (Physignathus cocincinus), é encontrada principalmente nas regiões do sul da China, Vietnã, Laos, Camboja, Tailândia e Mianmar. O dragão d'água australiano (Intellagama lesueurii), anteriormente classificado sob o gênero Physignathus, é encontrado ao longo da costa leste da Austrália, de Victoria a Queensland.

Os dragões d'água normalmente habitam florestas tropicais e subtropicais, frequentemente próximas a rios, lagos e riachos. Esses ambientes fornecem a umidade e as fontes de água cruciais para sua sobrevivência. O clima nessas regiões é geralmente quente e úmido, com vegetação densa que oferece tanto fontes de alimento quanto abrigo contra predadores.

Os dragões d'água são lagartos semi-aquáticos que ocupam nichos tanto arbóreos quanto terrestres. Eles são nadadores hábeis e frequentemente ficam repousando em galhos de árvores ou rochas próximas à água. Sua dieta consiste principalmente de insetos, pequenos mamíferos e vegetação, permitindo-lhes desempenhar um papel no controle das populações de insetos e na dispersão de sementes. Sua capacidade de prosperar tanto em árvores quanto no solo permite-lhes explorar uma variedade de fontes de alimento e habitats.