O Psitacossauro é nativo da Ásia, especificamente das regiões que agora fazem parte da China, Mongólia, Rússia e possivelmente Tailândia. Fósseis foram descobertos predominantemente na Formação Yixian e na Biota de Jehol, no nordeste da China, bem como no Deserto de Gobi, na Mongólia.

O Psitacossauro viveu durante o período Cretáceo Inferior, aproximadamente de 126 a 100 milhões de anos atrás. O ambiente provavelmente era semiárido, com estações úmidas e secas distintas. A paisagem incluía planícies de inundação, vales fluviais e possivelmente áreas florestadas com árvores coníferas e samambaias.

O Psitacossauro era um pequeno dinossauro herbívoro que provavelmente se alimentava de uma variedade de vegetação, incluindo samambaias, cicadáceas e possivelmente sementes. Seu bico e dentes molares sugerem que era bem adaptado para processar material vegetal duro. Como um dinossauro terrestre, provavelmente ocupava um nicho semelhante ao dos pequenos herbívoros modernos, contribuindo para a dispersão de sementes e manejo da vegetação em seu ecossistema.